花旗：降华润电力目标价至22.5港元 料今年火电产量同比跌1%

花旗发布研报称，将华润电力（00836）今年的火电产量，由之前预测的同比增4%下调至跌1%，并将其2025至2027年净利润预测下调6%，目标价降2.2%，由23港元下调至至22.5港元，维持“买入”评级，指目前股息回报6.3厘属吸引水平。

该行预计，华润电力上半年净利润将同比上升1.6%至95.11亿元由于单位燃料成本下调，撇除一次性项目，预期经常性净利润同比升15%。该行提到，公司可能在今年下半年至明年上半年，透过A股上市分拆可再生能源业务，另外，去年公司的派息率为40%，并预期未来不会降低。