A股交易必读：政策催化结构性机会 震荡中把握低吸窗口（2026/2/3）

   今日热门题材一览

  

   1、核心驱动因素

  

   利好方面，政策端迎来强催化，十部委联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，明确低空经济五大核心领域及发展时间节点，推动万亿赛道产业化加速，利好低空航空器制造、空管设施、应用场景及AI算力、储能等关联赛道。资金端，北向资金保持活跃，2月2日成交3583.10亿元，占两市总成交额的13.86%，紫金矿业、贵州茅台、中际旭创等成为成交主力，资金对核心资产的布局意愿未减。外围市场方面，2月2日美股三大指数集体上涨，道指涨1.05%，纳指涨0.56%，为A股带来正面传导效应。

  

   潜在利空主要来自板块回调压力，前期涨幅较大的AI、半导体部分个股出现获利盘了结，蓝色光标、联特科技等回调明显，短期需消化抛压；同时节前增量资金进场意愿不足，量能萎缩制约反弹高度，市场难现单边行情。

  

   2、重点板块前瞻

  

   低空经济及关联赛道成为核心看点，政策落地推动产业化提速，低空航空器制造、低空基础设施建设及低空应用场景相关标的值得关注，同时其带动的AI算力、储能、文旅消费等赛道有望迎来联动上涨，优先选择缩量回调、20日线保持向上的优质标的。此外，北向资金重点布局的消费、核心科技标的，以及估值偏低的周期股，或存在结构性修复机会。需规避前期高位、无业绩支撑的题材股，警惕获利盘持续出逃引发的回调。

  

   3、操盘核心提示

  

   技术面看，上证指数4000点整数关口为核心支撑，若失守可能进一步下探3980点附近；上方压力位集中在4080点附近，需量能配合才能有效突破。操作上，建议控制仓位在5-6成，不宜盲目抄底，优先关注政策催化的结构性机会，遵循“缩量回调低吸、放量突破跟进”的原则，避开高位追涨风险。同时密切跟踪北向资金流向及量能变化，若量能持续萎缩，需警惕反弹乏力后的二次回调，节前以稳健布局为主，规避短期波动风险。

  

   宏观新闻

  

   1、中共中央政治局常委、国务院总理李强2月2日在山东调研。他强调，要深入贯彻习近平总书记关于做好今年和“十五五”时期经济社会发展工作的重要指示精神，坚持远近结合，抓好开局起步，靠前发力实施各项政策，坚决把党中央各项决策部署落实到位，更加扎实有效地促发展惠民生增后劲。

  

   2、中共中央、国务院发布关于《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》，其中指出，要建成以首都为核心的世界一流都市圈、先行示范中国式现代化的首善之区；高标准高质量建设河北雄安新区，把北京城市副中心建设成为首都发展新的增长极。

  

   3、据伊朗政府相关人士透露，伊朗总统已正式下令开启与美国的核问题专项谈判。伊朗外交部发言人在当天早些时候的表态中也证实，伊美双方极有可能在未来几天内展开对话。据悉，本次谈判有望实现高层对接。

  

   4、美国将把印度“对等”关税税率从25%下调至18%，即日起生效。

  

   行业新闻

  

   1、市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南（2025年版）》，其中提出，到2027年，低空经济标准体系基本建立，基本满足低空经济安全健康发展需求。到2030年，低空经济领域标准超过300项 ，结构优化、先进合理、国际兼容的低空经济标准体系基本形成，为低空经济安全健康发展提供有力支撑。

  

   2、工信部发布强制性国家标准《汽车车门把手安全技术要求》，将于2027年1月1日起开始实施。要求指出，每个车门 （不包括背门）应配备机械释放车门外把手。车辆的安全设计应为当发生不可逆约束装置展开或动力电池热扩散等事件后，能够通过机械释放车门外把手开启车门。每个车门 （不包括背门） 应配备至少一个机械释放车门内把手，且独立操作任一车门内把手应能够开启对应车门。

  

   3、上海收购二手住房用于保障性租赁住房项目工作实质性启动。上海市浦东新区、静安区、徐汇区作为首批试点区。

  

   4、SpaceX据悉正与xAI就合并事宜进行深入谈判。消息人士称，SpaceX最早可能在本周宣布与xAI的协议。

  

   5、随着黄金、白银价格持续大幅下挫，实物黄金投资的热情有所松动，部分投资者选择观望，此前日日被抢断货的银行金条也出现了库存，部分银行的实物金条甚至显示为“库存充足”状态。

  

   6、昨日有关于IPO政策变动的传闻，其中提到，“证监会于2月1日深夜连发三条公告，将IPO现场检查比例从5%提至20%、突击入股锁定期延至36个月，4月7日生效，此外投行项目批量暂停，监管要给一级市场降温”。财联社记者向多家投行了解到，该消息为旧闻拼接的“小作文”。

  

   7、国投白银LOF公告称，国投瑞银基金管理有限公司经与相关基金托管人协商一致，决定参考白银期货国际主要市场的价格变动幅度，对基金资产进行合理重估。

  

   公司新闻

  

   1、目前，i茅台APP月活跃用户已突破1000万。

  

   2、沪市首份年报出炉。芯导科技发布年报，2025年净利润1.06亿元，同比下降4.91%。

  

   3、华为获得1月份中国手机市场份额第一。

  

   4、盛美上海公告，询价转让价格为160.00元/股。

  

   5、电投水电公告，拟申请不超过36.04亿元并购贷款。

  

   6、长飞光纤公告，全球光纤光缆行业市场环境正常，与数据中心相关的新型产品占需求总量的比例较小。

  

   7、苹果在印度赢得重大利好，向代工商提供设备五年内将免税。

  

   8、利通电子公告，液冷产品研发尚处于前期探讨阶段，无星云算力调度平台、马来西亚波德申AI数据中心项目。

  

   9、润都股份公告，目前有1类创新药（化学药）盐酸去甲乌药碱注射液，药品能否获批上市等存在不确定性。

  

   10、奥瑞德公告，控股子公司拟投资约1.45亿元购买算力设备，资金主要用于采购服务器等。

  

   11、钧崴电子公告，股东计划减持不超过3%公司股份。

  

   12、红相股份公告，拟向福建闽高转让南通瀚蓝100%股权。

  

   （亚汇网编辑：章天）

  

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