9月16日，北京时间周二亚市早盘，美元指数徘徊在97.37。周一，交易员们正在为本周美联储降息做准备，并寻找今年进一步降息的线索，美元指数日内持续走低，最终收跌0.28%，报97.34。基准的10年期美债收益率收报4.0440%，2年期美债收益率收报3.5450%。现货黄金首次站上3680美元，再创历史新高，最终收涨0.98%，收报3678.89美元/盎司；现货白银最终收涨1.21%，报42.67美元/盎司。由于乌克兰加大对俄罗斯石油基础设施的打击力度，油价周一收高。WTI原油最终收涨1.09%，报63.27美元/桶；布伦特原油最终收涨0.91%，报67.48美元/桶。
主要货币走势分析
美元指数：截止发稿，美元徘徊在97.37附近。美债市场的即时压力正通过政策预期和外部风险重塑美元路径。税期与拍卖的双重挤压虽为短期现象，但叠加周三FOMC会议前的多头平仓，已将隔夜资金推至走廊上限。这种流动性紧缩类似于“预支”效应，短期内支撑美元走强，却也因降息定价而被锚定。技术面上，成功测试97.10–97.30支撑位将为测试下一个支撑位（位于96.40–96.55区间）开辟道路。
欧元：截止发稿，欧元/美元徘徊在1.1760附近。市场参与者对法国主权信用评级下调不以为然，政治动荡依然存在。然而，美联储九个月来的首次降息预期对美元施加了下行压力。今日日程将包括欧洲央行（ECB）成员何塞·路易斯·埃斯克里瓦的讲话。数据方面，交易者将关注意大利的通胀数据、德国和欧元区的ZEW调查以及欧元区的工业生产数据。技术面上，如果欧元/美元收于阻力位1.1785–1.1800上方，它将走向下一个阻力位1.1870–1.1885。
英镑：截止发稿，英镑/美元徘徊在1.3599附近。英镑/美元在周一再次出现谨慎的看涨走势，首次突破1.3600，为自七月以来的首次。美元（USD）在新交易周开始时普遍回落，投资者为美联储（Fed）即将做出的关键利率决策做好准备。美国8月份零售销售数据将在周二公布，但整体影响可能会受到抑制，因为市场将目光锁定在周三美联储的利率决策上。技术面上，如果这一尝试成功，英镑/美元将向下一个阻力位1.3665–1.3680移动。
黄金、原油行情走势分析
1）黄金行情走势分析
周二亚盘，黄金徘徊在3685.33附近。本交易日将出炉美国8月零售销售月率，俗称“恐怖数据”，需要重点关注。放眼全球，本周还将迎来日本央行、英国央行、加拿大央行和挪威央行的利率决定。尽管预计英日两家将维持利率不变，但分析师们将密切关注英国央行放缓减持政府公债的计划，以及日本央行的发言，这些或将透露出今年剩余时间内加息的蛛丝马迹。惠誉上周五下调法国主权信用评级至AA-，因债务负担加重，但欧元基本未受影响，MonexEurope宏观研究主管NickRees认为这一消息已被市场提前消化。这一系列央行会议的“集体亮相”，将为黄金提供更多不确定性溢价，推动其作为避险资产的吸引力。
技术面：从技术角度来看，12月黄金期货多头在整体近期技术层面拥有强大优势。多头的下一个上行价格目标是收于3750美元/盎司的强劲阻力位上方。空头下一个近期下行价格目标是将期货价格推低至3550美元/盎司的强劲技术支撑位下方。首个阻力位在3700美元/盎司，然后是本周合约高点3715.2美元/盎司。首个支撑位是隔夜低点3662.8美元/盎司，然后是3650美元/盎司。
2）原油行情走势分析
周二亚盘，原油交投63.06附近。本交易日将出炉美国8月零售销售月率，俗称“恐怖数据”，需要重点关注。放眼全球，本周还将迎来日本央行、英国央行、加拿大央行和挪威央行的利率决定。尽管预计英日两家将维持利率不变，但分析师们将密切关注英国央行放缓减持政府公债的计划，以及日本央行的发言，这些或将透露出今年剩余时间内加息的蛛丝马迹。
技术面：自2025年6月（由以伊冲突触发的）油价高点以来，美原油10月期货合约价格始终处于三角形整理形态内运行。价格走势呈现“高点下移、低点上移”的典型整理特征，且始终未跌破61美元关键支撑位。若油价实现对70.20美元的有效突破，将大概率扭转长期趋势，从“整理震荡”阶段切换至“潜在看涨反转”阶段。若油价受到OPECOPEC+如期增加原油供给，油价未能有效守住61美元支撑位，将面临重新测试2025年低点的压力，关键支撑位依次为：60.20美元、59.20美元、58.00美元。
2025年9月16日外汇市场交易提醒
17:00 欧元区9月ZEW经济景气指数
17:00 欧元区7月工业产出月率
20:30 加拿大8月CPI月率
20:30 美国8月零售销售月率
20:30 美国8月进口物价指数月率
21:15 美国8月工业产出月率
22:00 美国9月NAHB房产市场指数
22:00 美国7月商业库存月率
次日04:30 美国至9月12日当周API原油库存
（亚汇网编辑：林雪）
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