今日投行/机构观点梳理（2025-05-12）

   每日投行/机构观点梳理（2025-05-12）

   国外

   1. 小摩：金价或到2029年冲上6000美元大关。

   2. 大摩：因贸易谈判的乐观情绪，对冲基金重新进入中国股市。

   3. 高盛：预计新一届德国政府将把国防开支从占GDP的2.1%提高到3%。

   4. 高盛：若降息梦碎，短期美债收益率或面临反弹风险。

   5. 美银：全球投资者降低美元敞口，部分原因是对财政状况的担忧。

   6. 贝莱德：中美双方罕见一致定调体现共识较多，利好中国市场。

   7. 加皇银行：关税先推高美国通胀后影响经济，从而推迟降息。

   8. 凯投宏观：欧佩克+战略转向对油价的拖累或持续至2026年底。

   9. BMO：加拿大央行6月降息的可能性“明显增加”。

   国内

   1. 中信证券：出口管制进一步强化，战略金属或迎价值重估。

   2. 中信证券：风险偏好回暖，景气主题轮动。

   3. 华泰证券：央行短期重在落实5月推出的一揽子金融政策。

   4. 华泰证券：看好二季度乘用车板块维持高景气。

   5. 华泰证券：预计二季度家电板块将呈结构性修复态势。

   6. 中银证券：A股市场“科技叙事”逻辑明晰，建议关注后续产业趋势的催化机会。

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